图片 融资难造成近两年深圳三成航空服务企业倒闭

　　图：记者走访发现，多家银行都承认小微企业融资难的现状 南方日报记者周游摄

　　我国中小微型企业已经获得飞速发展，成为推动国民经济发展的重要力量。据统计，我国99%的企业是中小型企业。他们贡献了国内生产总值的60%，上缴利税占比超过50%，解决了全社会80%的就业问题。但是，融资难一直制约着小型微型企业发展。自2008年国际金融危机以来，国际国内经济形势变化很大，外需不振，内需启动困难，小微企业在这轮经济波动中受到的影响尤其大。从去年开始，由于国家采取适度从紧的货币政策，流动性不断收紧，再加上贷存比控制，银行对小微企业的信贷投入规模受到了极大的制约，不少小微企业陷入生存困境。两会期间，小微企业融资难的话题也一再被提及。

　　近日，本报记者走访了深圳数家银行和小微企业，以期求解小微企业融资难题。深圳航空运输业协会秘书长聂睿姬表示，近两年深圳的正规航空服务企业因资金链问题已倒闭近30%。她建议银行要针对不同行业的小微企业，出台相应的融资政策，按客户资产风险分类进行差异化管理而不是“一刀切”。

小微企业贷款多数来自民间

　　韩良钧是深圳某知名航空服务公司总经理，旗下企业每年营业额达一个亿左右，标准的小微企业。航空代理企业的大客户资金结算大都是月结，而航空代理企业每两天必须把现金支付给航空公司，这就需要企业有充足的资金流，满足企业正常运作所需要垫付的资金。韩良钧多次向银行申请贷款，结果都石沉大海。韩良钧告诉记者，像他这样的小型微型企业在深圳数不胜数，小微企业经济基础相对薄弱，经营管理水平和科研能力总体偏低，对金融服务普遍有“短、频、快”这样的需求。

　　作为企业中占比最大的群体，实际上小微企业却很难享受到现代金融服务，不少小微型企业主要依靠民间融资。他告诉记者，向银行融资困难的主要瓶颈是小微企业所拥有的可作抵质押的固定资产较少，中资银行认为企业规模小，抗风险能力弱，因此不予贷款。外资银行虽然对可作抵质押的固定资产要求较低，但会对企业的运营状况进行充分考察，审批时间长，加之贷款额度小，利息也比中资银行高，基本上难以满足小微企业“短、频、快”的资金需求。

　　谈起过去10年的融资历程，韩良钧得出的结论是“用银行的钱真是千辛万苦”。他曾经寄希望于第三方机构，但第三方机构年利率高达18%，几乎是中资银行利率的3倍。而民航代理机构利润薄，只有3%的利润率，也就是说，如果向第三方借贷，企业一年的辛苦营运所获得的利润将全部用来支付高额利息。到目前为止，他坦承自己的融资渠道主要来自民间。由于融资受限，不少大客户订单与他擦肩而过，企业的规模发展受到很大限制。特别是近两年经济大环境不好，经营成本上升，为了节省成本开支，他在深圳的营业网店数量已锐减了30%。他说：“小微企业融资难，只能维持小本经营，难以向规模化发展，一旦遇到市场不景气，结局就是纷纷倒闭。”

　　记者采访的数家银行都承认小微企业融资难的现状。中国银行提供的数据显示，自2008年全球金融剧烈波动以来，融资难导致的小微企业生存难问题日益明显。根据全国工商联调查，95％小微企业没有与金融机构发生任何借贷关系。

货币政策从紧，小微企业融资难上加难

　　小微企业固有的经营特征以及其“短、频、急”的金融需求，对银行为其提供信贷服务构成了很大挑战。中国银行的相关负责人分析了小微企业融资难的主要原因：其一、小微企业所拥有的可作抵质押的固定资产较少，而其核心竞争力多为知识产权和专利权等无形资产；其二，小微企业普遍存在财务报表不齐全、经营管理水平不高、经营信息不透明、信息不对称的情况；其三，小微企业规模小，对抗风险能力较弱，对其持续经营前景较难预料；其四，对于小微企业而言，商机稍纵即逝，对融资的时效性要求很高；其五，小微企业单笔信贷金额小且时间短，但客户数量庞大。

　　小微企业的这些融资特点，导致银行为小微企业提供信贷服务，实施起来有不少难度。招商银行的相关负责人告诉记者，当前商业银行面临着严峻的经营形势以及外部环境：紧缩性宏观调控不断加大，信贷增速和M2双降；中国版“巴塞尔协议Ⅲ”的推出，资本约束日益加强；再加上利率市场化进程提速、地方政府融资平台风险防控以及严格贷存比管理等等，给商业银行目前依赖信贷规模高速增长的传统经营模式带来巨大的挑战。

　　如何更好地支持和促进商业银行加大对小型微型企业的信贷投放力度，应该是当前经济金融政策考虑的重点。

　　目前，中小微型企业主要依靠银行融资和民间融资，而小微企业的资金主要来源于民间。小微型企业的信息不对称、财务不透明、风险不确定这三大特性决定了银行对其贷款存在较大的信用风险、操作风险和道德风险，这些风险成为制约银行投入小型微型企业主要因素。在银根宽松时，银行会投入一定比例的贷款到小型微型企业，但在整体流动性不足时，小微型企业的信贷规模将首先受到限制。

　　融资难一直制约着小型微型企业发展。据悉，自2008年国际金融危机以来，外需不振，内需启动困难，小型微型企业在这轮经济波动中受到的影响尤其大。

　　据统计，最近三年，在政府和监管部门的支持引导下，大多数商业银行加大了对小型微型企业的信贷投入。但从去年开始，由于国家采取适度从紧的货币政策，流动性不断收紧，再加上贷存比控制，银行对小型微型企业的信贷投入规模受到了极大制约。

按客户风险分类进行差异化管理

　　我国中小微型企业已经获得飞速发展，成为推动国民经济发展的重要力量。

　　据统计，我国99%的企业是中小型企业。他们贡献了国内生产总值的60%，上缴利税占比超过50%，解决了全社会80%的就业问题。解决小型微型企业融资难题，是发展壮大实体经济的迫切需要。

　　两会期间，政府工作报告中多次提出推进金融体制改革和组织制度创新，努力破解小微企业融资难题。

　　但业内人士分析认为，今年商业银行特别是中小商业银行的信贷规模紧张问题还会凸显，加之预计存款增长情况也不乐观，各家银行都将组织存款作为今年的重点工作。在这种信贷规模紧张、存款增长乏力的现实背景下，商业银行的信贷投向通常考虑的是保重点，即重点企业和流动资金规模大、能带来较多存款的大型企业。而小微企业由于风险相对较大、流动资金不充裕，往往不是商业银行的重点支持对象。如果没有相应的政策支持，小微型企业融资难的问题将仍旧继续。

　　深圳航空运输业协会秘书长聂睿姬表示，近两年深圳的正规航空服务企业因资金链问题已倒闭近30%。她建议银行要针对不同行业的小微企业，出台相应的融资政策，按客户资产风险分类进行差异化管理而不是一刀切。

　　小微企业拥有的固定资产少，银行要抵押物就不太现实。国际上的物流巨头DHL、UPS在世界各地都有众多网点，它们都是租用当地的物业和车辆，很少去购买当地的固定资产，怎么抵押？这些物流巨头服务的大客户不少是国际一流大企业，完全具备支付能力，银行对这样的企业提供融资平台，可以说风险很小。所以，银行可否探讨具有针对性的融资策略，比如审计小微企业的年度合同和运营状况，看这些企业的合同客户是谁，以此降低信用风险。

　　接受采访的数家银行都表示，服务小微企业，既是经济健康发展的需要，也是商业银行长期经营发展的需要，为小微企业提供融资平台刻不容缓。如何促进商业银行加大对小微企业的信贷投放力度，应该是当前金融政策考虑的重点。

　　（《南方日报》）